Á¶´öÈÆ
ºÎµ¿»ê°æ¸Å½ÃÀå°ú Á¤º¸ºñ´ëĪ¼º
ÀϹÝÀûÀ¸·Î ºÎµ¿»ê¸Å¸Å½ÃÀå°ú ºÎµ¿»ê°æ¸Å½ÃÀåÀÇ °øÅëÁ¡Àº °ú¿¬ ¹«¾ùÀϱî? µÑ ´Ù ºÎµ¿»êÀ» Ãë±ÞÇÏ´Â ½ÃÀåÀ̶ó´Â Ư¼ºÀÌ¿Ü¿¡µµ Á¤º¸ºñ´ëĪ¼º(Information asymmetry)À̶ó´Â °øÅëÁ¡À» Áö´Ï°í ÀÖ´Ù. Á¤º¸ºñ´ëĪ¼ºÀ̶õ Á¤º¸°¡ ¾î´À ÇÑÂÊ¿¡¸¸ ÀÖ°í ´Ù¸¥ ÇÑÂÊ¿¡´Â Á¸ÀçÇÏÁö ¾Ê´Â, Áï Á¤º¸°¡ ºñ´ëĪÀûÀ¸·Î ºÐÆ÷ÇÏ´Â »óȲÀ» ¸»ÇÑ´Ù. ±×·¸´Ù¸é, Á¤º¸ºñ´ëĪ¼ºÀÌ Á¸ÀçÇÒ ¶§ °ú¿¬ ¾î¶² »óȲÀÌ ¹ú¾îÁú ¼ö ÀÖÀ»±î?
¼ÒÀ§, Á¤º¸°æÁ¦ÇÐ(ï×ÜÃÌèðùÊ)¿¡¼´Â ¸»ÇÏ´Â ¿ª¼±ÅÃ(adverse selection) Çö»ó°ú µµ´öÀû ÇØÀÌ(moral hazard) Çö»óÀÌ ¹ß»ýÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. ¿ª¼±Åà Çö»óÀ̶õ Á¤º¸¸¦ °®Áö ¸øÇÑ ÇÑÂÊ ÀÔÀå¿¡¼ º¼ ¶§, ¹Ù¶÷Á÷ÇÏÁö ¾Ê´Â ´Ù¸¥ ÇÑÂÊ(Á¤º¸¸¦ °¡Áø ´Ù¸¥ ÇÑÂÊÀÓ)°ú °Å·¡ÇÒ °¡´É¼ºÀÌ ³ô¾ÆÁö´Â Çö»óÀÌ´Ù. µµ´öÀû ÇØÀÌ Çö»óÀ̶õ Á¤º¸¸¦ °¡Áø ÇÑÂÊÀÌ Á¤º¸¸¦ °®Áö ¸øÇÑ ´Ù¸¥ ÇÑÂÊ¿¡¼ º¸¸é, ¹Ù¶÷Á÷ÇÏÁö ¾Ê´Â ÇൿÀ» ÃëÇÏ´Â Çö»óÀÌ´Ù.
ÀÚµ¿Â÷ º¸ÇèÀ» ¿¹·Î µé¾îº¸ÀÚ. ÀÚµ¿Â÷º¸Çèȸ»ç´Â º¸Çè¿¡ °¡ÀÔÇÏ°íÀÚ ÇÏ´Â »ç¶÷µéÀÌ ¾î´À Á¤µµÀÇ »ç°íÀ§Ç輺À» °¡Áö°í ÀÖ´ÂÁö °ü·ÃÁ¤º¸°¡ ºÎÁ·ÇÏ´Ù. ±× °á°ú, ½ÇÁ¦·Î »ç°íÀ§Ç輺ÀÌ ³ôÀº »ç¶÷µé À§ÁÖ·Î ÀÚµ¿Â÷º¸ÇèÀ» °¡ÀÔÇÏ´Â ¿ª¼±Åà Çö»óÀÌ ¹ß»ýÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. ¾Æ¿ï·¯, ÀÚµ¿Â÷º¸Çè¿¡ ÀÏ´Ü °¡ÀÔÀÌ µÈ ÀÌÈÄ¿¡´Â, º¸Çè°¡ÀÔÀÚµéÀÌ »ç°í¿¹¹æÀ» °ÔÀ»¸® ÇÏ´Â µµ´öÀû ÇØÀÌ Çö»óÀÌ ³ªÅ¸³¯ ¼ö ÀÖ´Ù. °á±¹¿¡´Â ÀÚµ¿Â÷º¸Çèȸ»ç´Â ¹°·ÐÀÌ°í, °¡ÀÔÀÚ¿Í ¹Ì°¡ÀÔÀÚµµ ¸ðµÎ ¼ÕÇØ º¸´Â °á°ú°¡ ³ªÅ¸³¯ ¼ö ÀÖ´Ù.
ÀÌó·³, Á¤º¸ºñ´ëĪ¼ºÀ¸·Î ÀÎÇØ »óÇ°°ú ¼ºñ½ºÀÇ °Å·¡°¡ ÀÌ·ç¾îÁö´Â °æ¿ì¿¡´Â ¿ÏÀüÁ¤º¸ÀÇ ±ÕÇü»óź¸´Ù´Â »çȸÀû ÈÄ»ý(social welfare) ¼öÁØÀÌ ¶³¾îÁö°Ô µÈ´Ù. Á¤º¸°¡ °Å·¡´ç»çÀÚµé ¾çÃø ¸ðµÎ¿¡ ¾ø´Â »óȲÀÌ ¾Æ´Ï¶ó, Á¤º¸°¡ ÀÖ±ä Àִµ¥ ÇÑÂÊ¿¡¸¸ ÀÖ°í ´Ù¸¥ ÇÑÂÊ¿¡´Â ¾ø´Â ºñ´ëĪÀû »óȲÀÌ ¹®Á¦°¡ µÇ´Â °ÍÀÌ´Ù. ÀÌ·¯ÇÑ Á¤º¸ºñ´ëĪ¼ºÀ¸·Î ÀÎÇÑ »çȸÀû ¹®Á¦Á¡À» ÇØ°áÇϱâ À§Çؼ´Â »çȸÀÇ ¿©·¯ ºÎ¹®°ú Á¤ºÎÀÇ ¿ªÇÒÀÌ Áß¿äÇÏ´Ù.
±×·¸´Ù¸é, ºÎµ¿»ê°æ¸Å½ÃÀå¿¡¼ Á¤º¸ÀÇ ºñ´ëĪ¼ºÀº °ú¿¬ ¾î¶»°Ô ³ªÅ¸³ª°í ÀÖ°í, ¾î¶°ÇÑ ¹®Á¦Á¡À» Ç¥ÃâÇÒ ¼ö Àִ°¡? ºÎµ¿»ê°æ¸Å½ÃÀå¿¡´Â ÆÇ°á¹® µîÀÇ ÁýÇà±Ç¿ø¿¡ ÀÇÇÑ °Á¦°æ¸Å¹°°Ç°ú ´ãº¸±Ç½ÇÇà¿¡ ÀÇÇÑ ÀÓÀÇ°æ¸Å¹°°ÇÀÌ ÇØ´ç °æ¸ÅºÎµ¿»ê ä±ÇÀÚÀÇ °æ¸Å½Åû¿¡ ÀÇÇØ ÁýÇà¹ý¿ø¿¡ µîÀåÇÑ´Ù. ÀÌ ¶§, ÇØ´ç °æ¸ÅºÎµ¿»êÀÇ Ã¤¹«ÀÚ ³»Áö´Â ¼ÒÀ¯ÀÚ, ÀÓÂ÷ÀÎ, Àü¼¼±ÇÀÚ, À¯Ä¡±ÇÀÚ, ¹ýÁ¤Áö»ó±ÇÀÚ µî ¼ö¸¹Àº ÀÌÇØ°ü°èÀÎÀº ¹°·ÐÀÌ°í, ÀÔÂûÇÏ°íÀÚ ÇÏ´Â ÀϹÝÀεé, °Å·¡ÁßÀçÀڷμ ÁýÇà¹ý¿øÀÌ ºÎµ¿»ê°æ¸Å½ÃÀå¿¡ Âü¿©ÇÏ°Ô µÈ´Ù.
±×·±µ¥, ÇØ´ç °æ¸ÅºÎµ¿»ê¿¡ ´ëÇÑ Á¤º¸´Â °æ¸Å½ÃÀå Âü¿©ÀÚµé »çÀÌ¿¡ ºñ´ëĪÀûÀ¸·Î ºÐÆ÷ÇÑ´Ù. 乫ÀÚ ³»Áö´Â ¼ÒÀ¯ÀÚ¿¡°Ô ÀÖ´Â Á¤º¸°¡ ÀÔÂûÇÏ°íÀÚ ÇÏ´Â ÀϹÝÀε鿡°Ô´Â ¾øÀ» ¼öµµ ÀÖ°í, ¼±¼øÀ§ ÀÓÂ÷ÀÎÀ̳ª À¯Ä¡±ÇÀÚ¿Í ¹ýÁ¤Áö»ó±ÇÀÚ¿¡°Ô ÀÖ´Â Á¤º¸°¡ ÀÔÂûÀڵ鿡°Ô´Â ¾øÀ» ¼öµµ ÀÖ´Ù. ½ÉÁö¾î °Å·¡Áß°³ÀÚÀÎ ÁýÇà¹ý¿ø Á¶Â÷µµ Áß¿äÇÑ °æ¸ÅÁ¤º¸°¡ ¾øÀ» ¼öµµ ÀÖ´Ù. ±× °á°ú, ÇØ´ç °æ¸ÅºÎµ¿»êÀÌ °æ¸Å½ÃÀå¿¡¼ ÀûÁ¤°¡°ÝÀ¸·Î ÀÔÂûµÇÁö ¾Ê¾Æ, ³«ÂûÀÚ(¸Å¼öÀÎ)´Â ¹°·ÐÀÌ°í, ä±ÇÀÚ¿Í Ã¤¹«ÀÚ ³»Áö´Â ¼ÒÀ¯ÀÚ, ÀÓÂ÷ÀÎ, Àü¼¼±ÇÀÚ, À¯Ä¡±ÇÀÚ ¸ðµÎ°¡ ¼ÕÇØ º¼ ¼ö°¡ ÀÖ´Ù. ¾Õ¿¡¼ ¾ð±ÞÇÑ »çȸÀû ÈÄ»ý¼öÁØÀÇ °¨¼ÒÇö»óÀÌ ¹ß»ýÇÏ°Ô µÈ´Ù.
ÀÌó·³, ºÎµ¿»ê°æ¸Å½ÃÀå¿¡¼ Á¤º¸ºñ´ëĪ ¹®Á¦·Î ÀÎÇÑ »çȸÀû ÈÄ»ýÀÇ °¨¼ÒÇö»óÀ» ¾î¶»°Ô ÇÏ¸é °³¼±ÇÒ ¼ö ÀÖÀ»±î? ¿ì¼±, ¹«¾ùº¸´Ùµµ Á¤ºÎÀÇ ¿ªÇÒÀÌ Áß¿äÇÏ´Ù. Á¤ºÎ°¡ ºÎµ¿»ê°æ¸Å°ü·Ã ¹ýÁ¦µµ¸¦ Á¦´ë·Î ¸¶·ÃÇÏ¿© ÁýÇàÇÒ ÇÊ¿ä°¡ ÀÖ´Ù. Á¤ºÎµµ ºÎµ¿»ê°æ¸Å½ÃÀåÀÇ Áß¿äÇÑ Âü¿©ÀÚÀÌ´Ù. Á¤ºÎ°¡ ºÎµ¿»ê°æ¸ÅÁ¤º¸ÀÇ ºñ´ëĪ¼ºÀ» ¿ÏȽÃų ¼ö ÀÖµµ·Ï ¹ýÁ¦µµ¸¦ ü°èÀûÀ¸·Î Á¤¸³ÇÏ°í ÁýÇàÇÏ¿©¾ß ÇÑ´Ù. °ú°Åº¸´Ù´Â ¹ýÁ¦µµ°¡ ¸¹ÀÌ Ã¼°èȵǾúÁö¸¸, ¾ÆÁ÷µµ À¯Ä¡±Ç ¹®Á¦¿Í °æ¸ÅÁýÇàÀýÂ÷ÀÇ º¹À⼺ ¹®Á¦ µîÀº º¸´Ù ´Ü¼øÇÏ°Ô ÇØ°áµÉ ÇÊ¿ä°¡ ÀÖ´Ù.
´ÙÀ½À¸·Î, °æ¸ÅÁ¤º¸Á¦°ø¾÷ü¿Í °æ¸Å±³À°±â°üÀÇ ¿ªÇÒÀÌ Áß¿äÇÏ´Ù. À̵éÀº ºÎµ¿»ê°æ¸Å½ÃÀåÀÇ Áö¿ø°ú ÃËÁøÀڷμ °æ¸Å°ü·Ã ÀÌÇØ°ü°èÀΰú ÀϹÝÀÔÂûÀÚµéÀÌ ¿Ã¹Ù¸¥ °æ¸ÅÁ¤º¸¸¦ °¡Áö°í ½ÃÀå¿¡ Âü¿©ÇÒ ¼ö ÀÖµµ·Ï µµ¿ÍÁÙ ÇÊ¿ä°¡ ÀÖ´Ù. ºÎµ¿»êÅÂÀÎ µî ¹Î°£°æ¸ÅÁ¤º¸½ÎÀÌÆ®¿¡´Â ½Å¼ÓÁ¤È®ÇÏ°í ´Ù¾çÇÑ °æ¸Å¹°°Ç Á¤º¸µéÀÌ »ó½ÃÀûÀ¸·Î Àú·ÅÇÏ°Ô Á¦°øµÉ ¼ö ÀÖ¾î¾ß ÇÑ´Ù. ÀÏ¹Ý °æ¸ÅÇпøÀº ¹°·ÐÀÌ°í ´ëÇб³¿¡¼µµ °æ¸Å°ü·Ã ±³À°ÀÌ ³Î¸® º¸±ÞµÉ ÇÊ¿ä°¡ ÀÖ°Ú´Ù.
¸¶Áö¸·À¸·Î, ºÎµ¿»ê°æ¸Å ÀÔÂû´ë¸®ÀÎÀ¸·Î¼ °³¾÷°øÀÎÁß°³»ç¿Í º¯È£»ç ¹× ¹ý¹«»çÀÇ ¿ªÇÒÀÌ Áß¿äÇÏ´Ù. Àü¹®°¡·Î¼ ºÎµ¿»ê°æ¸Å°ü·Ã Àü¹®Áö½ÄÀº ¹°·ÐÀÌ°í Á÷¾÷À±¸®µµ ÇÔ²² °âºñÇÏ¿©¾ß ÇÑ´Ù. ÀÔÂûÀÇ·ÚÀÎÀÇ ÀÌÀÍÀ» À§ÇÏ¿© Á¤È®ÇÑ °æ¸ÅÁ¤º¸¿Í Áö½ÄÀ» Ç׽à ½ÀµæÇÏ°íÀÚ ÇÏ´Â ÀÚ¼¼¸¦ Áö³à¾ß ÇÑ´Ù. Àü¹®Á÷¾÷ÀÎÀ¸·Î¼ º»ÀÎÀÌ ¾Æ´Ï¶ó ÀÇ·ÚÀÎÀÎ °í°´ÀÇ ÀÔÀåÀ» ¿ì¼±½ÃÇÏ¸é¼ ºÎµ¿»ê°æ¸Å½ÃÀåÀÇ °ÇÀüÇÑ ¹ßÀü¿¡ Á¶·ÂÇÏ¿©¾ß ÇÑ´Ù.
ºÎµ¿»ê°æ¸Å½ÃÀåÀº Áß°íÂ÷½ÃÀåÀ̳ª º¸Çè½ÃÀåó·³ Á¤º¸ºñ´ëĪ¼ºÀ» Ư¡À¸·Î ÇÑ ½ÃÀåÀÌ´Ù. Á¤º¸ºñ´ëĪ¼ºÀ¸·Î ÀÎÇØ ºÎµ¿»ê°æ¸Å½ÃÀå¿¡ Âü¿©ÇÏ´Â ÀÔÂûÀÚ, ä±ÇÀÚ, 乫ÀÚ ³»Áö´Â ¼ÒÀ¯ÀÚ, ÀÓÂ÷ÀÎ, Àü¼¼±ÇÀÚ, ¹ýÁ¤Áö»ó±ÇÀÚ, À¯Ä¡±ÇÀÚ µîÀÇ ÀÌÇØ°ü°èÀεéÀÌ ¸ðµÎ ¼ÕÇØ º½À¸·Î½á »çȸÀûÀ¸·Î ¹Ù¶÷Á÷ÇÏÁö ¾Ê´Â °á°ú°¡ ³ªÅ¸³¯ ¼ö ÀÖ´Ù. µû¶ó¼, ÀÌ·¯ÇÑ ¹®Á¦¸¦ °³¼±Çϱâ À§Çؼ´Â ºÎµ¿»ê°æ¸Å½ÃÀåÀÇ Âü¿©ÀÚÀÎ Á¤ºÎ, °æ¸ÅÁ¤º¸Á¦°ø¾÷ü¿Í °æ¸Å±³À°±â°ü, ºÎµ¿»ê°æ¸Å ÀÔÂû´ë¸®ÀÎÀ¸·Î¼ °³¾÷°øÀÎÁß°³»ç¿Í º¯È£»ç ¹× ¹ý¹«»çÀÇ ¿ªÇÒÀÌ Áß¿äÇÏ´Ù.
ºÎµ¿»êÅÂÀÎ Ä®·³´Ï½ºÆ® ¼¼Á¾»çÀ̹ö´ëÇб³ ºÎµ¿»êÇаú Á¶´öÈƱ³¼ö